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金管會近日統計，壽險業外匯避險比率今（2026）年2月底降至45.1%，創歷史新低。不過，金管會指出，業者已累積逾新台幣9千億元準備金，可用來吸收匯率波動風險。
金管會說明，過去壽險業為了降低匯率波動影響，通常會提高避險比率，但隨著去（2025）年底推出新的匯率會計制度，讓匯率損益可分散認列，業者逐步降低避險需求。數據顯示，整體壽險的避險比率已從去年底50.23%，一路降至今年1月47%，再降至2月的45.1%，甚至部分壽險公司已降到兩成多。
儘管避險比率下降，壽險業也改以「準備金」方式因應匯率風險。金管會指出，截至2月底，壽險業外匯價格變動準備金約6,259億元，加上截至去年底提列的特別盈餘公積2,897億元，合計達9,156億元，創下新高，顯示整體承受匯率波動的能力提升。
保險局官員表示，未來壽險業將以「四桶金」機制分散風險，包括兩項外匯準備金及兩項特別盈餘公積，逐步累積資金，以降低匯率對財報與獲利的衝擊。
從避險工具來看，目前壽險業仍以換匯交易（CS）為主要避險方式，占比超過75%，無本金交割遠期外匯（NDF）占比則低於25%，過去常見的替代避險（Proxy hedge）幾乎不再使用。
